Chứng khoán phái sinh (CKPS) là một trong 3 công cụ tài chính phổ biến trong thị trường chứng khoán ( CKPS, cổ phiếu, trái phiếu). Khác với các loại hình đầu tư khác, CKPS mang lại nhiều lợi nhuận và mang tính chủ động hơn cho các nhà đầu tư. Tuy nhiên để có thể bắt đầu đầu tư chứng khoán phái sinh bạn cần trang bị đầy đủ các kiến thức để hạn chế rủi ro đến mức thấp nhất. Bài viết dưới đây sẽ giải đáp về những khái niệm và kiến thức cần thiết cho một nhà đầu tư mới.
Chứng khoán phái sinh là gì?
Khái niệm
Chứng khoán phái sinh là những công cụ được phát hành trên cơ sở những tài sản sẵn có như cổ phiếu, trái phiếu, hợp đồng tương lai,…
Hay hiểu một cách đơn giản, CKPS là việc bạn đặt cược vào sự tăng hoặc giảm của một sản phẩm chứng khoán phái sinh nào đó trong tương lai, nếu nó tăng theo đúng dự đoán thì bạn sẽ thu về lợi nhuận và ngược lại.
Chứng khoán phái sinh là một công cụ tài chính hiệu quả
Mục đích và đặc điểm
Chứng khoán phái sinh được hình thành trên cơ sở giao dịch theo hình thức hợp đồng có kỳ hạn, quy định người mua và người bán phải thực hiện và hoàn thành theo đúng nguyên tắc trong hợp đồng dù bất kể trường hợp nào. Mục đích của loại chứng khoán này là nhằm giảm thiểu rủi ro, bảo vệ, tối ưu lợi nhuận và tạo ra lợi nhuận trong chính rủi ro.
Một đặc điểm vô cùng lớn của CKPS đó là hiệu ứng đòn bẩy tài chính hiệu quả. Một sự phân tích thị trường đúng đắn và chiến lược hợp lý sẽ đẩy mức lợi nhuận lên tối đa, ngoài ra nó cũng mang rủi ro vô cùng lớn đến nguồn vốn ban đầu của nhà đầu tư.
Các loại chứng khoán phái sinh
Hợp đồng Tương lai (HĐTL)
Nghĩa là một hợp đồng ràng buộc người mua và người bán trao đổi một sản phẩm phái sinh với mức giá niêm yết và thời gian vào một điểm ấn định trong tương lai.
Hợp đồng tương lai
Hợp đồng Kỳ hạn (HĐKH)
Là hợp đồng mua bán giữa hai bên với một loại tài sản tại một thời điểm nhất định trong tương lai cùng với mức giá được giao dịch được xác định trước trong hợp đồng trước ngày thực hiện giao dịch.
Hợp đồng kỳ hạn
Hợp đồng Quyền chọn (HĐQC)
Là một hợp đồng thỏa thuận giao dịch giữa hai bên, trong đó bên mua có quyền chọn lựa thực hiện giao dịch hoặc không một lượng tài sản cơ sở theo mức giá đã được xác định trước tại hợp đồng trong một khoảng thời gian hoặc tại một thời điểm nhất định trong tương lai.
Hợp đồng Hoán đổi (HĐHĐ)
Là một hợp đồng pháp lý. hai bên thỏa thuận trao đổi luồng tiền của một công cụ tài chính của một bên với luồng tiền của công cụ tài chính của bên còn lại theo một phương thức định sẵn trong một khoảng thời gian nhất định.
Vai trò của chứng khoán phái sinh là gi?
Chứng khoán phái sinh quy định quyền lợi và nghĩa vụ của các bên tham gia trong một thỏa thuận có cam kết. Đóng vai trò rất lớn trong việc phát triển thị trường chứng khoán, mang lại nhiều mặt tích cực cho các nhà đầu tư. Giúp thúc đẩy nguồn lực tài chính, giảm thời gian huy động vốn. Tăng tính đa dạng trong việc trao đổi, mua bán các loại tài sản tài chính và phi tài chính. Hỗ trợ rất lớn trong việc giảm thiểu rủi ro trong đầu tư khi có các biến động về giá.
Có thể hiểu một cách đơn giản thị trường chứng khoán phái sinh là nơi mà các nhà đầu tư đóng vai trò là người mua hoặc bán một loại tài sản cơ sở nào đó mà họ có thể định hình được xu hướng phát triển và tăng trưởng giá trị của sản phẩm đó trong tương lai nhằm gia tăng lợi nhuận tối đa hoặc để có thể phòng vệ cho vị thế hiện tại của mình thông qua các loại hình chứng khoán phái sinh để có thể giảm thiểu tối đa thua lỗ và linh động trong khả năng huy động và điều phối nguồn vốn.
>>Xem thêm: Tìm hiểu về chứng khoán phái sinh và các công cụ hỗ trợ tại HSC.
Tổng kết
Trên đây là những chia sẻ kiến thức cơ bản mà một nhà đầu tư mới cần nắm rõ để có thể bắt đầu hành trình đầu tư chứng khoán phái sinh tối ưu nhất. Hy vọng với những kiến thức trên sẽ giúp bạn đưa ra những lựa chọn và quyết định đúng đắn trên con đường chinh phục thị trường triệu đô này. Chúc bạn thành công!
