Chứng khoán phái sinh là gì và những rủi ro có thể xảy ra với chứng khoán phái sinh

Chứng khoán là một lĩnh vực mới được nhiều người mệnh danh là lĩnh vực “hái ra tiền”, loại chứng khoán được xem là an toàn nhất đó là chứng khoán phái sinh. Mặc dù loại chứng khoán này là một công cụ hợp pháp và ít khi bị rủi ro, thế nhưng bất kỳ vấn đề nào cũng có hai mặt của nó. Trên thực tế, chứng khoán phái sinh cũng có những rủi ro nhất định. Vậy hãy cùng bài viết tìm hiểu xem chứng khoán phái sinh là gì và những rủi ro có thể xảy đến khi đầu tư loại chứng khoán này nhé!

Chứng khoán phái sinh là gì?

Chứng khoán phái sinh là một loại chứng khoán quy định về các quyền lợi mà các bên liên quan trong hợp đồng được hưởng đối với việc thanh toán hoặc chuyển giao tài sản với mức giá được thỏa thuận trước đó, tại một thời điểm nhất định nào đó trong tương lai.

Phái sinh cũng là một loại chứng khoán

Chứng khoán phái sinh có 3 đặc điểm chính:

Một là, được thành lập trên tối thiểu là một tài sản cơ sở có giá trị gắn liền với giá trị của phần tài sản cơ sở đó
Hai là, chứng khoán phái sinh không cần phải xác nhận quyền sở hữu với tài sản mà chỉ là sự cam kết về quyền và nghĩa vụ phát sinh trong tương lai giữa các bên tham gia
Ba là, chứng khoán phái sinh mang tính chất chủ yếu là sự đầu tư vào sự biến động vào giá trị của tài sản, chứ không thực sự là sự đầu tư vào một tài sản thực tế nào đó.

Đặc điểm của chứng khoán phái sinh

Loại chứng khoán này được triển khai dưới dạng hợp đồng.Trên thị trường có bốn loại hợp đồng chính được triển khai như sau:

Hợp đồng kỳ hạn (forward contract)
Hợp đồng tương lai (futures contract)
Hợp đồng quyền chọn (options)
Hợp đồng hoán đổi (swaps contract)

Vậy những ai sẽ tham gia kinh doanh loại chứng khoán này? Có ba loại:

Nhà bảo hiểm rủi ro
Các nhà kinh doanh chênh lệch giá
Nhà đầu cơ
Những rủi ro của chứng khoán phái sinh

Như đã nói, dù cho đây có là loại chứng khoán được xem là an toàn nhưng về cơ bản nó cũng sẽ có những rủi ro nhất định. Các loại rủi ro có thể xảy ra với chứng khoán phái sinh có thể được chia thành rủi ro tín dụng, rủi ro thị trường, rủi ro giá cả, rủi ro thanh khoản, rủi ro hoạt động, rủi ro pháp lý, rủi ro tỷ giá hối đoái, rủi ro lãi suất và rủi ro giao dịch. Tuy nhiên, ở bài viết này chúng ta sẽ đi tìm hiểu về hai loại rủi ro thường gặp.

Rủi ro về thị trường chứng khoán

Vì vẫn phải hoạt động trên thị trường chứng khoán, vậy nên chứng khoán phái sinh cũng phải chịu rủi ro về thị trường. Đây là sự rủi ro xảy ra khi có những sự thay đổi về giá của công cụ tiền mặt cơ bản và những thay đổi về lãi suất. Loại rủi ro này có thể được tạo ra hoặc phòng ngừa bởi các công cụ phái sinh như hợp đồng tương lai hoặc hợp đồng hoán đổi, nhưng lại không đơn giản trong trường hợp là loại hợp đồng quyền chọn. Điều này là do giá trị của một quyền chọn cũng bị ảnh hưởng bởi các yếu tố khác, bao gồm sự biến động của giá của công cụ cơ bản và thời gian.

Thị trường chứng khoán có rất nhiều rủi ro

Rủi ro về thanh khoản

Rủi ro về thanh khoản là một loại rủi ro mà gần như tất cả những gì liên quan đến phái sinh đều sẽ phải chịu. Rủi ro thanh khoản là rủi ro đối với thu nhập hoặc vốn do một tổ chức không có khả năng đáp ứng các nghĩa vụ của mình khi đến hạn. Tức là với những nhà đầu tư khi mua chứng khoán phái sinh, nếu đến kỳ hạn mà công ty ký hợp đồng không thể đáp ứng được nghĩa vụ, thì các nhà đầu tư cũng không thể thu về được lợi nhuận.

Rủi ro về tính thanh khoản

Xem thêm: Đăng ký tài khoản chứng khoán online

Như vậy, bài viết đã vừa giới thiệu đến các bạn về chứng khoán phái sinh là gì và những rủi ro thường gặp. Trên thị trường chứng khoán, không ai có thể nắm chắc được điều gì, vậy nên các bạn hãy tỉnh táo để lựa chọn một cách sáng suốt nhất nhé. Chúc các bạn thành công!